新世界发展(0017.HK)日前公布财报显示,2024年上半财年实现营业收入170.7亿港元;实现毛利72.6亿港元,同比+2%,对应毛利率43%;实现核心净利48.7亿港元,同比+12%,对应核心净利率29%。此外,公司也公告派发中期股利每股0.2港元。
中信证券点评称:2024年上半财年公司完成新创建股份出售,持续经营的物业开发和物业投资两大板块经营表现良好,盈利能力突出,香港及大陆两地零售消费客流回暖,物业销售支持政策持续出台,预计公司将在新的业务基础上实现稳健发展。
中信证券还称,2月28日,香港财政预算案宣布全面“撤辣”(取消购楼印花税),长达14年的“辣招”调控政策落幕。公司随即也公告宣布将加快推盘销售,未来半年加推2500伙。内地一线城市在2024年以来也陆续放松限购要求,政策持续落地支持居民购房需求,公司有望受益于内地楼市基本面的恢复带来的去化提升。
中信证券给子其2024财年3x PE目标估值水平,对应目标价11港元/股,维持“买入”评级。