中金发布研究报告称，维持信义玻璃（00868）“跑赢行业”评级，考虑到行业复产情况超预期以及竣工需求存在下滑风险，下调2024年EPS 38%至1.27港币，引入2025年EPS1.07港币，目标价下调36%至10.3港元。公司2023年营收同比+4%至268亿港币；归母净利同比+5%至54亿港币；其中持股光能等获得投资收益约10亿港币。2H23营收环比 …
该行
花旗发表报告指，新一份香港特区政府财政预算案宣布楼市全面撤辣，超出该行和市场预期的减辣。不过，该行认为香港住宅需求的主要驱动因素包括利率；及市场对内地和香港前景的信心，而这些因素非政府能控制。此外，花旗担心，如果撤辣后楼价继续下跌，可能会进一步削弱置业信心。该行维持对地产商“减持”评级，并倾向于不依赖物业销售且计划资本支出较低的低负债业主，如领展和九龙仓置业 …
交银国际发布研究报告称，维持理想汽车-W（02015）“买入”评级，上调20242025年盈利预测18.649.3%，以反映2024和2025年MEGA、L6和3款纯电新车的贡献。另外，虽然市场竞争激烈，但受惠规模效应和产品结构优化，预测全年毛利率有望维持在20%以上。根据汇率变动，目标价微调至192.8港元，是新势力中的首选。 交银国际主要观点如下： …
光大证券（维权）发布研究报告称，维持百度集团-SW（09888）“买入”评级，考虑AI对于百度各产品的改造升级整体符合预期，结合广告、云等多项业务，AI带来的收入增量贡献预计在随后几个季度中逐步凸显，公司在保持对AI技术投入的同时推行精简高效运营，小幅调整2023-25年Non-GAAP归母净利润预测至275290331亿元人民币，目标价165港元。 …
瑞银发布研究报告称，予信和置业（00083）“买入”评级，目标价11港元。公司2024财年上半年基础溢利29亿元，同比增5%，符合预期，集团维持中期股息每股0.15元不变，也符合该行预期。该行预计市场对集团业绩表现中性。信置目前拥有433亿元的净现金，短期内应会继续跑赢大市。凭借手头充足的现金，该行认为集团已处于有利位置，以吸纳土地储备。 该行指出，对 …
里昂下调对希慎今明两年盈利预测18.1%及23.1%，反映对其联营住宅项目销售及盈利能力假设下调，目标价由20.3港元降至14.2港元，投资评级由“买入”降至“跑赢大市”，基于其8.2厘股息率对比同业吸引力下降。该行指，受办公室市场疲弱及零售物业组合翻新影响，希慎经常性基本溢利按年跌11.2%。该行对希慎削减25%派息感到失望，但理解管理层对业务挑战的忧虑。 …
国金证券发布研究报告称，维持九毛九（09922）“买入”评级，公司2023年财报再次展现出了海底捞出色的运营实力以及优秀的成本控制能力，认为公司存量业务的基本盘极其稳固，且公司积极探索副牌，期内孵化平价火锅品牌“嗨捞”火锅，后续公司若能在翻台率修复的基础上恢复更为积极的扩张策略，估值中枢有望回升。 国金证券主要观点如下： 2023年预计实现净利润超4 …
瑞银发表报告指，信义光能今年以来跑输福莱特(601865)玻璃达11%，主要忧虑其多晶硅业务或面临亏损，以及光伏发电场应收账问题。该行预测信义光能的光伏玻璃毛利率在今明两年稳定在20%至21%，略低于福莱特玻璃的22%，因后者能自行满足对硅石砂的需求。该行认为市场对多晶硅业务亏损的忧虑已反映在信义光能股价上，信义光能股价对比同业大幅度折让亦不合理，且其202 …
中金发表报告指出，汇控去年第四季经调口径下，公司单季营收、拨备前利润、税前利润分别按年增长6%、跌1%、升4%，全年分别按年增长21%、39%、41%；第四季经调税前利润小幅低于该行预期，主要来自净息差及经营费用不及预期。报告口径下，公司第四季归母净亏损2亿美元，按年减少45亿美元，主要来自58亿美元特殊事项的影响。该行认为，汇控业绩披露后股价反应负面主要来 …
摩根士丹利发布研究报告称，维持冠君产业信托（02778）“减持”评级，每单位分派结构性下跌，对其今明两年的每基金单位分派预测下调13%及19%，并预期今年每基金单位分派同比跌7%，为连续第五年下滑，主要受累于写字楼前景疲弱和利息支出上升的影响，目标价由2.4港元下调至1.8港元。该行认为，冠君的利息支出尚未见顶，公司今年到期债务达52亿元。 报告中称， …