美银证券发布研究报告，首次覆盖中国宏桥（01378），称中国宏桥是具有高价格弹性收益率的综合铝龙头，并给予“买入”评级，目标价为8.2港元。 报告称，铝行业整体供应受限，成本下降，这有利于中国宏桥。该行表示，作为全球第二大铝公司，中国宏桥76%的毛利润来自原铝。该行对铝价前景仍持乐观态度，预计2024年中国铝价为1.9万元吨，中国宏桥的每吨毛利润为30 …
该行
交银国际发布研究报告称，维持蔚来-SW（09866）“中性”评级，预测20242025年销量同比增长19.1%32.5%至1925.2万辆，“阿尔卑斯”首款车型将会在2025年上量。但是由于子品牌独立销售网络，以及新车型的开发费用支出，该行预计亏损居高不下。该行认为行业价格战对板块估值短期有负面影响，下调目标价至40.3港元。 交银国际主要观点如下： …
招银国际发布研究报告称，维持云音乐（09899）“买入”评级，核心音乐业务稳固，看好其核心业务未来发展及毛利率扩张，将其目标价从99.5港元调升至106.5港元。据其去年业绩显示，公司总收入同比跌13%至78.7亿元人民币，与该行及市场预期相若。 报告中称，公司去年下半年收入同比降16%，主要由于社交娱乐业务调整，令相关收入同比跌42%。不过，由于毛利 …
摩根士丹利发布研究报告称，对颐海国际（01579）未来15天内股价上升持乐观态度，概率在70%到80%之间。该行给予其目标价11.7港元，维持评级“与大市同步”。 该行表示，看好的主因是基于颐海的关联公司海底捞（06862）于3月4日宣布启动加盟模式，以适度速度扩张。另认为这将有助于提升颐海相关方销售增长的前景，尽管有关加盟策略的更多细节，例如开店速度 …
摩根士丹利发布研究报告称，予中国联通（00762）“增持”评级，目标价6.5港元。 公司披露去年初步财务数据，大致符合该行预期，预计服务收入同比增长5%至3352亿元人民币；净利润同比增长11.8%至187亿元人民币，相对于中国电信（00728）同期升10.3%。 该行表示，中国联通去年第四季初步盈利亦大致符合预期，估计服务收入同比增长3.7%至约8 …
摩根士丹利发表技术研究报告，相信国药控股股价15日内有约七至八成机会将上升。该行预期，国企主题概念股将于本周展开的两会中升温，而国药为内地医疗保健产业唯一具全国规模的国企，亦是以销售额计最大上市医药国企。该行认为，国药作为纯粹的药品分销商企业，其于医院渠道的市占率达20%至25%，其估值相当于预测今年市盈率约6倍，使公司在波动市场中具防御性。此外，该行预期 …
大和发布研究报告称，光伏玻璃行业公司信义光能(00968)股价上涨，为福莱特玻璃(06865)带来正面影响。另外，福莱特玻璃3月份平均售价稳定意味着2024财年首季业绩下行风险有限，该行予其目标价17港元，维持“买入”评级。报告中称，信义光能股价2月29日内上涨24.3%，为福莱特玻璃创造了积极的市场情绪，预测2024年福莱特玻璃的营运产能将同比增46.6% …
美银证券发布研究报告称，重申信义光能（00968）“买入”评级，将2024至26财年的预测调高25至40%，预计2024财年的毛利率为22.6%，目标价由5.6港元上调15%至6港元。公司预计去年的产量无法完全满足中国光伏安装量的需求，因此今年3月的每月组件生产计划强劲，而最近集团的玻璃库存亦下降至约3周，低于28.6天的市场平均水平。 集团预计，如果 …
华泰证券发布研究报告称，维持信义玻璃（00868）“买入”评级，公司2023年实现归母净利润53.7亿元，同比+4.6%；2H23实现归母净利润32.2亿元，同环比+77%+50%，浮法玻璃业务毛利率的加速扩张是2H23盈利显著改善的主因。该行预计2024年浮法玻璃行业在供需两端或面临更多挑战，公司毛利率有收缩压力，将2024-25年EPS下调23%28 …
智通财经APP获悉，国投证券发布研报称，近两周食品饮料板块虽有反弹但市场依然保持谨慎，除对中期消费担忧外也有部分投资者看到淡季动销变化而产生了担忧。国投证券认为板块估值仍然处于底部状态，优秀的公司仍然能够有超额收益，继续推荐板块。国投证券主要观点如下：居民自主消费为主体的需求能够对全年总消费量有一定支持，进而能够让名优企业实现回款、达成任务，春节后市场对于消 …